W najbliższych latach szykuje się ważna zmiana na polskim rynku finansowym, która dotknie miliony kredytobiorców. Mowa o wycofaniu wskaźnika referencyjnego WIBOR i wprowadzeniu w jego miejsce nowego mechanizmu – WIRF (Warsaw Interbank Reference Rate – Warszawski Indeks Rynku Finansowego), który w przyszłości ma nosić nazwę POLSTR (Polish Short Term Rate). Zmiana ta nie jest przypadkowa – to część globalnego trendu, mającego na celu modernizację i zwiększenie przejrzystości wskaźników referencyjnych stosowanych w finansach.

Koniec ery WIBOR

WIBOR, czyli Warsaw Interbank Offered Rate, przez lata pełnił funkcję głównego wskaźnika referencyjnego dla kredytów udzielanych w polskich złotych. Obliczany był na podstawie danych z rynku międzybankowego, a czasem – przy braku realnych transakcji – na podstawie wiążących ofert zawarcia depozytu. Choć sprawdzał się przez długi czas, to jednak jego konstrukcja nie odpowiadała w pełni współczesnym wymaganiom przejrzystości i odporności na manipulacje.

WIRF – nowy wskaźnik referencyjny

W miejsce WIBOR-u pojawi się wspomniany WIRF – Warsaw Interbank Reference Rate. Co istotne, nowy wskaźnik został opracowany specjalnie z myślą o polskim rynku i odnosi się wyłącznie do transakcji w polskich złotych. W przypadku kredytów w euro nadal obowiązywać będą odrębne wskaźniki, jak chociażby €STR (Euro Short-Term Rate).

WIRF będzie obliczany na podstawie rzeczywistych, niezabezpieczonych transakcji depozytowych zawieranych między bankami. Za jego publikację odpowiadać będzie GPW Benchmark – instytucja, która czuwa nad jego rzetelnością i aktualnością.

Kiedy nastąpi zmiana?

Harmonogram jest już znany – pierwsze produkty finansowe oparte na WIRF mają pojawić się w połowie 2025 roku – będą to głównie obligacje skarbowe. Następnie nowy wskaźnik zacznie pojawiać się w nowych umowach kredytowych. Proces przekształcania już zawartych umów kredytowych rozpocznie się z kolei na początku 2027 roku.

Co to oznacza dla osób spłacających kredyty?

Zmiana wskaźnika referencyjnego z WIBOR na WIRF może budzić pytania i niepewność, ale w praktyce została zaplanowana tak, by jak najmniej odczuli ją kredytobiorcy.

a) nowe umowy – od połowy 2025 roku banki będą oferować kredyty z oprocentowaniem opartym na WIRF plus marża banku. Oznacza to, że wskaźnik WIBOR przestanie być używany w obrocie.

b) obowiązujące umowy kredytowe – umowy już zawarte i oparte o wskaźnik WIBOR będą stopniowo aktualizowane. Aby uniknąć gwałtownych zmian w ratach, wprowadzony zostanie tzw. spread korygujący, który ma zredukować różnice między starym a nowym wskaźnikiem w taki sposób, aby klienci nie odczuli wprowadzanej zmiany. Banki będą przy tym zobowiązane udzielić kredytobiorcom stosownych informacji.

Dlaczego wprowadzenie WIRF to dobra wiadomość?

Nowy wskaźnik referencyjny ma być bardziej przejrzysty niż WIBOR, oparty na realnych danych i trudniejszy do manipulowania. To oznacza większe bezpieczeństwo i przewidywalność dla klientów banków. Choć okres przejściowy może być nieco chaotyczny, w dłuższej perspektywie WIRF powinien zwiększyć stabilność systemu finansowego.

Podsumowanie

Przejście z WIBOR na WIRF to duża zmiana, ale przemyślana i zaplanowana z myślą o interesie kredytobiorców. Dobrze jest już teraz śledzić informacje na ten temat i przygotować się na nadchodzące zmiany w umowach kredytowych. Świadomy klient to bezpieczny klient – szczególnie w obliczu finansowych nowości.